房地产金融老炮儿世茂遇尴尬:定增被否P2P受限 来自:主页 > 房产家居 > 服务 >    2016年11月15日  来源:未知  
分享到: 转播到腾讯微博 分享到搜狐微博

内容摘要:

在某种层面上,世茂集团今年的融资遭遇,也许会于明年在其他企业身上重演。今年10月,世茂股份的定向增发方案,被证监会驳回。证监会主板发行审核委员会认为,世茂的非公开发行股票申请存在《上市公司证券发行治理方法》第三十九条第(七)项划定的情况严重...

在某种层面上,世茂集团今年的融资遭遇,也许会于明年在其他企业身上重演。今年10月,世茂股份的定向增发方案,被证监会驳回。证监会主板发行审核委员会认为,世茂的非公开发行股票申请存在《上市公司证券发行治理方法》第三十九条第(七)项划定的情况——严重伤害投资者合法权利和社会公共好处,不得非公然发行股票。

对此,优淘城总裁薛建雄告知记者,对世茂来说,这一融资遇阻的影响可能并不大。

此前,世茂集团的业务触角已进入人寿保险、互联网财险等保险领域,设立互联网小额贷款公司,搭建了一个内容丰盛的金控平台,又在设立、发行房地产资产证券化产品方面拥有丰富经验。

可是,这个金控平台对世茂的房地产业务有赞助吗?此前,大众号“华尔街见闻”曾推送一篇文章认为,大部分房地产企业设立的金控平台和主营业务无关,只是为了增厚利润,才设置这样一个平台。

世茂的金融布局

2015年,国内货币环境和融资环境都较宽松,当年万科联手鹏华基金发起国内首只公募REITs、万达与快钱协作发布众筹理财产品“稳赚1号”……诸多房企在金融领域谋篇布局,创造了货真价实的房地产金融创新年。

当年,世茂集团获批筹建房地产行业首个互联网小额贷款公司。目前,互联网小额贷款公司在全国范围内仅有十数家,世茂集团是其中唯一一家以房地产为基本的互联网小额贷款公司。世茂同时结合博时资本、汇添富资本发行了两笔房地产ABS产品,这次资产证券化动作一度被外界视为中国地产金融史上的一个转折点。

博时资本-世茂酒店资产证券化项目,其基础资产是世茂旗下多家五星级酒店,产品总规模26.9亿元,创下国内已发行酒店资产证券化项目产品的最大规模。

此前,世茂集团还与博时资本推出全国首单物业费资产证券化项目,也是在非住宅领域的首次证券化。

资产证券化可将拥有共同特点的贷款、租约、应收账款等不流动的资产包装成为可以市场化的、具备投资特征的带息证券。由此业内以为,世茂的资产证券化举动,能为其激活存量资产、进步资金配置效率提供很大效益。

记者就资产证券化问题咨询世茂集团相关负责人,对方表现不便接收采访。

的确,世茂股份是在金融领域涉水较深的一类房企,特殊是在资产证券化方面,但此外,据记者了解,今年初,世茂股份还与乐视网等公司联合成立新沃财险,进军互联网财险领域。

今年9月,世茂股份则协同浩盈进出口、中远进出口、金闽进出口、梅森休闲健身俱乐部、厦门明发集团6家公司共同发动筹建汇邦人寿。该公司注册资本为10亿元,其中世茂股份出资2亿元,持股比例20%,为第一大股东。

因为在金融领域有了多层面的布局,世茂集团已经隐隐构建起构造较丰富的金融平台。以互联网金融为例,目前,不少开发商已经很难拿到银行的新增开发贷,即使拿到本钱亦不低,但正是因为有互金平台,世茂一直以来能通过发行低息长期票据、赎回高利息票据的手腕严控融资成本,融资成本有时甚至要比银行渠道更低。

据统计,今年世茂股份已经发行了一笔票面利率4.8%总额40亿元境内公司债券,一笔利率3%金额20亿元短期票据,另有两笔总额35亿元境内公司债券,票面利率3.3%上下。

监管趋严

即便是房地产金融领域的“老炮儿”,也可能在行业环境变化时遇上尴尬。

今年10月,世茂股份的定向增发方案被证监会驳回,证监会主板发行审核委员会认为,世茂的非公开发行股票申请存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第(七)项规定的情形——严重侵害投资者合法权益和社会公共利益,不得非公开发行股票。

日前,国务院办公厅发布《互联网金融危险专项整治工作实行计划》,房企的互金平台也或受影响。

不外,资深基金人士陈国华告诉记者,开发商将互金平台当作一个融资渠道在业内已是公开的方式。利用P2P等多种渠道,互金平台可为地产商提供资金起源,减少对银行融资渠道的依赖。

但上述方案明白提到,“房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质,不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务;获得相关金融资质的,不得违规开展房地产金融相关业务。

地产评论人士薛建雄剖析认为,除了为关系交易公司进行融资外,部分公司的融资主体甚至为关联企业。部分地产公司在相似项目上存在自融嫌疑。

金控平台如何发挥拳脚

通过银行、股权和债券等渠道的直接融资,以及通过基金、信托发行产品所取得的间接融资,这些房企融资的主要渠道,目前在监管层面,已经显著受到抑制。

对此,新城控股高等副总裁欧阳捷表示,从目前情形来说,想要打破限制并没有非常好的措施。对于企业来说,只有在合规的条件下,将资金用于正常生产经营运动、弥补流动资金,依据发债的用途去做。

欧阳捷认为,近期一系列政策的重点是为了预防资金流入到土地市场,而房企广泛存在抵押土地再贷款的情况,所以实质上是下降房企杠杆。而此轮政策收紧,为的是节制楼市资产泡沫,掌握和减少资金流向房地产。

从世茂集团搭建金控平台的一系列做法可以看出,目前涉足的大部分金融领域,都可以为房地产开发业务提供服务。

此前,保监会屡次出台规定,保险公司股东不能将保险资金直接用于股东本身的业务,“保险公司不是提款机”这一提法被多次提及。而银监会、证监会也对金融机构股东和金融机构产生关联交易,有明确的条文限制。这是许多开发商固然拥有金控平台,但无法为主业服务的一个重要原因。

从万科等部分房企的实际来看,监管机构仍是允许金融公司向和股东有业务往来的上下游供应商提供供应链借款的。

供应链融资,正是房地产企业金控平台可以大展拳脚的范畴。房地产开发行业下游的修建供应商、水泥厂、各种建材企业、广告公司、建造设计公司等均可以申请供应链金融。相比其他金融机构,开发商对本人的供应商面临的市场竞争才能、产品服务、经营状况有更为清楚的懂得。

被房企控股或参股的公司,能够通过调研,获取这些供给商的部分经营数据,为贷款业务或者其余融资业务的发展,供给要害数据。

陈国华告诉记者,世茂的金控平台也可以以这一模式开展业务。好比,世茂股份有许多贸易地产项目,这些商业项目多会有一些战略搭档级别的品牌租户。当这些租户需要借款时,金融公司就可以向世茂股份调取相关客户的经营数据,作为是否提供贷款的依据。而世茂股份也可以因此要求品牌租户将日常流水交给世茂股份来收银,到月底再结账,以进一步增强对借款风险的管控。

[更多详细数据,请应用钢联数据]

(完)
责任编辑:黔龙网

最新内容

房地产金融老炮儿世茂遇尴尬:定增被否

在某种层面上,世茂集团今年的融资遭遇,也许会于明年在其他企业身上重演。今年10月,世茂股份的定向增发方案,被证监会驳回。证监会主板发行审核委员会认为,世...

房产中介帮客户凑首付仍存 上海首付贷

首付贷我们这里早就不能做了。20岁出头的业务员小李在上海中心城区一家不起眼的房产中介工作。他看着记者欲走还留,对一套总价300多万元的老公房兴趣很浓,立刻...

远洋上海求地记 10亿元入股崇明东滩花

在今年中期业绩会上表态将会以多种方式获取项目后,远洋并购的消息就接连不断,而近期公布的10月运营数据就显示,远洋再以收购方式悄悄在上海落子。 据悉,远洋...

万达竞得泸州龙马潭地块 将建9万平米购

据泸州市国土资源局表露,11月11日,大连万达贸易地产有限公司竞得位于四川省泸州市龙马潭区金带路与红星路交叉口的一宗商业用地,将用于建设泸州万达广...

大家热点

重庆1.7亿元成交九龙坡、大渡口两宗地

11月10日,重庆出让九龙坡区、大渡口区两宗土地,分离为育成中心及创大地产竞得,成交总价1.7亿元,成交总面积13.43万平方米。 据现场土拍消息,九龙坡区西彭组...

房地产金融老炮儿世茂遇尴尬:定增被否

在某种层面上,世茂集团今年的融资遭遇,也许会于明年在其他企业身上重演。今年10月,世茂股份的定向增发方案,被证监会驳回。证监会主板发行审核委员会认为,世...

绿景中国地产修订1亿美元可换股债券汇

11月8日晚间,绿景(中国)地产投资有限公司发布公告称,与建银国际修订于2018年到期的1亿美元可换股债券认购协议弥补协议,约定1美元应视为相当于7.76港元,而...

随机阅读

万科11亿竞得福州一宗商住地块 晋身长

10月17日,福州出让长乐2016拍-5号地块,最终万科以11.37亿元夺得该地块,溢价率127.4%,可售面积楼面价则约为1.06元/平方米,成为长乐新地王。 据查询,该地坐...

金地5.38亿元摘牌大连市大连湾街道商住

10月14日,金地以5.377亿元总价摘牌大连市甘井子区大连湾街道201国道北、后前线西侧的大城(2016)-7号地块,楼面价约2275元/平方米。 出让公告显示,甘井子区大...

前三季度土地供应降幅收窄7.7%

11月1日,国土部发布数据显示,前9月,全国国有建设用地供应31.88万公顷,同比下降4.6%。北京商报记者梳理发现,我国的土地供应量已经连续两年收窄了降幅,其中...

房地产信贷调查:多融资通道收紧 买地

8月31日限贷政策(已有一套房或有一套房贷款未还清,再买房首付比例40%;二套以上不予贷款)出台后,9月楼市日均成交从8月的856套下降至669套。10月2日限贷限购...